SpaceX 在 IPO 承销费谈判中取得罕见优势,银行若行使绿鞋期权额外出售 15% 股份,将无法从这部分获得费用。绿鞋规模高达 112.5 亿美元,本身就超过绝大多数 IPO 融资额。按常规费率计算,承销商可能损失约 7500 万美元额外费用。SpaceX 已就 750 亿美元主体发行支付约 5 亿美元承销费,费率仅约 0.67%,远低于通常水平。即使费率很薄,高盛和摩根士丹利作为主承销商仍各自拿到约 1 亿美元。较小角色的银行费用则急剧下降,部分联合承销商约只能获得 200 万美元。该交易说明,在极端稀缺和高声量资产面前,投行愿意牺牲费率换取参与资格。它也凸显 SpaceX 在资本市场上的议价能力已经接近超大型主权或科技巨头。
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